Moody’s senkt Rating von vier tunesischen Banken auf Caa2
Die Ratingagentur Moody’s hat am Dienstagabend (31. Januar) in einer Pressemitteilung bekannt gegeben, dass „die Ratings der langfristigen Bankeinlagen von vier tunesischen Banken von Caa1 auf Caa2 herabgestuft worden seien: Amen Bank, Banque de Tunisie (BT), Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) und Société Tunisienne de Banque (STB). Gleichzeitig bestätigte Moody’s die Ratings für die langfristigen Bankeinlagen der Arab Tunisian Bank (ATB) bei Caa1. Moody’s änderte auch den Ausblick für das Rating der langfristigen Bankeinlagen der fünf tunesischen Banken von „rating under review“ (Rating in Überarbeitung) auf „negativ“. Die Ratingaktion vom 31. Januar 2023 beendet die am 4. Oktober 2022 von der Agentur eingeleitete Überprüfung zur Herabstufung.
Die Ratingmaßnahmen für die Banken erfolgten, nachdem Moody’s am 27. Januar 2023 das langfristige Rating für Tunesien in Fremd- und Landeswährung von Caa1 auf Caa2 mit negativem Ausblick herabgestuft hatte. Moody’s senkte außerdem das Rating der tunesischen Zentralbank (BCT), die gesetzlich für die Zahlungen auf alle Staatsanleihen verantwortlich ist, von Caa1 auf Caa2 mit negativem Ausblick. Parallel zur Ratingaktion der Banken wurden die Risikoobergrenzen für Tunesien auf B2 für die Obergrenze in Landeswährung und auf Caa1 für die Obergrenze in Fremdwährung gesenkt.
Faktoren, die zur Herabstufung der Ratings der Banken führten
Die Ratingagentur erklärte, dass der Hauptfaktor für die Herabstufung der Ratings von Amen Bank, BT, BIAT und STB die anhaltende Unsicherheit der Rahmenbedingungen für die Geschäftstätigkeit im Land sei, die dadurch verschärft werde, dass es bislang kein umfassendes Finanzierungsprogramm zur Deckung des hohen Finanzierungsbedarfs der Regierung gebe, was das Ausfallrisiko des Landes erhöhe. Ein neues IWF-Programm wurde bisher nicht erreicht, obwohl im Oktober 2022 eine Vereinbarung auf IWF-Dienstleistungsebene getroffen wurde, was die ohnehin schwierige Finanzierungssituation weiter verschärft und den Druck auf Tunesiens Devisenreserven erhöht. Die sehr angespannten internen und externen Finanzierungsbedingungen und das schwierige Schuldendienstprofil der tunesischen Regierung, erhöhen die Refinanzierungsrisiken. Moody’s ist der Ansicht, dass die schwache Regierungsführung und die erheblichen sozialen Risiken zum Teil erklären, warum Tunesien einen so kritischen Punkt erreicht hat.
Der zweite Faktor ist das direkte Engagement der tunesischen Banken in Staatsanleihen und -obligationen, das bis August 2022 auf rund 57 % des Eigenkapitals angestiegen ist und die Banken einem wachsenden Risiko in Bezug auf Vermögenswerte und Solvenz aussetzt. Im Gegensatz zum Rating der vier anderen tunesischen Banken wurden die Ratings der Bankeinlagen der ATB dank der Unterstützung ihres Mehrheitsaktionärs, der Arab Bank PLC (Einlagenrating Ba2 positiv, Ba2 BCA), bestätigt.
Quelle: La Presse
